브이원텍 간단히 알아보기

안녕하세요. 브이원텍에 대해 알아보겠습니다.

 

종목 요약:

• Machine Vision No.1 Technology
• 사람의 눈의 역할을 해주는 장치를 만든느 회사다.
• 사람의 눈을 어떻게 만드냐. 카메라 렌즈, 조명, 이런것들을 이용을 해서 검사하고자 하는 제품의 이미지를 취득하고 취득된 영상을 가지고 알고리즘을 개발하고 소프트웨어화 해서 장비에 탑재를 하는 그런 일들.
• 디스플레이 관련 장비 업종
• 글로벌 No. 1 압흔 검사 장비, 하나의 장비에서는 세계에서 ms 1위를 하고 있다.
• 2차전지, 솔라셀, 의료기기등 전방 시장 확장 가능
• 2006년 설립, 판교테크노밸리 위치. 48명 직원수 17년 기준.
• 11년간 한번도 적자 난적 없다.
• 머신비전 시스템을 통한 LCD/OLED 디스플레이 검사 장비 생산
• Full HD, UHD 급의 고해상도 OLED의 고정밀 FMM인장 및 PPA검사
• 다양한 시장 확대 목표: 2차 전지 검사, solar 검사, 3d 스캐너
• 자체개발 머신비전 핵심기술 자체개발 광학과 영상 인식 소프트웨어 알고리즘 및 H/W설계 기술력 보유
• 2차전지 검사 장비, solar 검사 장비, 의료분야 3d 스캐너.

동사는 상장 이후에 단기간에 고점을 형성한 뒤 3년간 조정을 거치고 있는 종목인데요. 

우선 실적을 보시면 매출 변동폭이 크고, 영업이익률은 잘나오던 시기에는 무려 40%에 육박하였네요. 사업의 내용 자체가 시장에서 좀 주목을 받을만한 재료인 것 같고 영업이익률이 높게 나오다보니 프리미엄을 주었을 듯 한데요. 다만 18년도에는 매출액이 늘어났음에도 불구하고 영업이익률은 하락하였고 작년에는 매출액 급감과 더불어 이익률이 같이 하락하였습니다. 이 상태에서 매출액이 다시 늘어나도 18년도를 보면 17년도만큼의 이익률이 나올 지 의문인데요. 최근 분기를 보면 또 영업이익률이 42%가 나왔습니다. 이런 기업은 일단 보기 드문만큼 시장에서 관심을 가지고 있는 참여자들이 많을 것으로 보여지네요.

출처:한국IR협의회

동사의 압흔 검사장비가 글로벌 64%를 점유하고 있다고 하니 이익률이 높은 부분이 이해가 되는데요. 디스플레이 장비 뿐 아니라 이차전지 시장에서의 검사장비도 상용화 했기 때문에 포트폴리오가 다변화 되어 있어 좋아보이는 종목입니다.

 

출처:한국IR협의회

18년도에 실적이 증가한 부분은 이차전지 공정에서 적년도에는 8억원 나온 실적이 갑자기 218억이 나와서 그런것이네요. 

출처:컨센2닷

리포트들을 보시면 동사에 대해 기대감이 꽤 있는 것으로 보여집니다. 

출처:동사홈페이지

홈페이지에 가서 제품소개란을 가 보니 미세먼지 측정기도 있네요. 이걸로 혹시나 미세먼지 관련주로 엮일 가능성은 없겠지요. 일단 대부분 검사장비이기 때문에 장비주의 특성상 매출액 변동성이 클 것이기에 투자 난이도가 높은 종목입니다. 하지만 동사의 경우에는 글로벌 점유율이 높기에 기술력이 있는 것으로 보이고 거기에 기반하여 마진을 높게 가져갈 수 있는 기업으로 보이기에 매력도가 높은 종목인 듯 합니다.

 

이상으로 포스팅을 마치겠습니다.

감사합니다.