2차전지 관련주, 상신이디피

안녕하세요.

오늘은 상신이디피에 대해 알아보겠습니다.

 

종목 요약:

• 삼성SDI 주요 협력사 2차전지 관련 부품 생산
  • 리드 타임 단축으로 일본 업체 수입 물량을 대체하여 삼성SDI 2차전지 각형 CAN 점유율 80% 이상 차지
  • 대표 김일부가 삼성전자 근무경력
• 중대형 전지시장을 발판으로 도약 목표
• 세계 1위 생산능력의 각형&원형 CAN 기술 보유
• 18년 말까지 국내외 사업장 생산시설 확충

상신이디피는 쉽게 말해서 배터리의 껍데기를 만드는 기업이라고 볼 수 있는데요. 주가가 이미 한두차례 시세를 크게 주었기 때문에 지금 주가적인 측면에서는 좀 부담감이 있는 상태입니다. 그럼 기업분석 보고서를 보겠습니다.

종목_하드웨어.IT장비_상신이디피(091580).pdf

1.21MB

동사는 삼성SDI향 매출 의존도가 높은 것 같은데요. 삼성 SDI에서는 각형 배터리와 원형 배터리를 생산하고 있습니다. 그렇기 때문에 동사에서도 각형 CAN과 원형 CAN을 생산하고 있는데요.

제품 이미지를 보시면 말 그대로 각형 배터리의 겉에 부분인 사각 캔 모양과 원형 배터리의 원형 캔 모양 부품을 생산하는 기업입니다. 물론 이 외에도 더 여러가지 아이템을 생산하고 있습니다.

 

이게 별거 아닌거 같아 보일 수 있어도 그래도 기술력에 더하여 생산 노하우들이 쌓이게 되면 타 경쟁사 대비 원가경쟁력이 높아지고 대기업 납품 점유율이 높아지면서 더욱 원가에서 경쟁 우위를 가지는 선순환 구조를 그릴 수 있는 것 같은데요. 그래서 동사는 삼성SDI의 벤더중에서 높은 점유율을 가지는 경쟁력이 있는 업체로 보여집니다.

동사의 사업분야는 크게 4가지로 나뉘는 것 같은데요. 에너지 저장장치는 신재생에너지 사업과 서로 뗄 수 없는 관계를 형성하고 있으므로 앞으로도 ESS 산업은 계속 성장할 것으로 보이고요. 자동차 부품사업부에서 내장재 사출품을 생산하는 사업은 본업과는 좀 연관성이 없어 보이는군요.

 

출처: 컨센2닷

리포트 나온것을 보니 작년 이후로는 2차전지 섹터가 핫한 섹터임에도 별로 리포트 나온 것이 없는 것 같은데요. 아무래도 동사의 아이템은 매력도가 상대적으로 떨어지다 보니 그런 것 같습니다. 2018년도에 최대실적, 무조건 좋다, 실적과 주가 모두 좋다. 이런식의 문구를 볼 수 있는데요. 주가 추이를 보시면 그때가 고점이었습니다. 실적과 주가가 모두 좋다. 이게 바로 고점 신호가 아닌가 싶네요. 그래도 2차전지 섹터는 앞으로도 계속 성장할 것이고 삼성SDI에서 파우치형 배터리를 만들지 않는이상 각형과 원형에서 동사의 CAN 수요도 동반 성장할 것이기에 2차전지 관련주들은 앞으로도 꾸준히 볼 필요가 있어 보입니다.

 

이상으로 포스팅을 마치겠습니다.

감사합니다.