건설기계 관련주, 흥국

안녕하세요. 흥국에 대해 알아보겠습니다.

 

종목 요약:

• 건설기계 하부주행체 부품 강소기업
• 굴삭기 부품 제조사. 품목은 롤러, 아이들러(스프링) 등

동사는 우선 건설기계 장비에 부품을 납품하는 회사이기 때문에 SOC 부양책 관련 수혜주로 볼 수 있겠습니다. PER이나 PBR로 보면 싸다고 볼 수 있겠지만 시가총액이 작고해서 나쁜 회사는 아니지만 사업아이템을 고려했을때 투자 매력도가 높아보이는 것은 아닐 듯 한데요.

 

영업이익률이 꽤 나오는 편이네요. 그리고 배당금도 작년도에 조금 올려준 모습입니다. 

출처:한국IR협의회

동사의 최대 매출처는 현대건설기계라고 하네요. 현대건설기계의 연간 영업이익률이 5~6%를 유지하고 있는데요. 동사의 경우에는 이보다 더 높은 이익률을 유지하고 있는걸 보면 경쟁력이 어느정도 있나 봅니다.

출처:한국IR협의회

 

출처:동사홈페이지

이러한 부품들을 생산하고 있는데요. 건설기계 중장비에도 얼마나 많은 부품이 들어가겠습니까. 그러한 부품사들중에 하나인 업체인 것인데, 동사에 대해 뭔가 프리미엄을 준다거나 할만한 요소는 없을 듯 해 보입니다. 꾸준히 안정적인 실적을 내고 있고 배당수익률이 어느정도는 받춰주기 때문에 주가의 변동폭도 크지 않은만큼 그냥 바닥권에 왔을 때 조금씩 모아두었다가 한번씩 대규모 부양책에 관한 이슈가 떠오를 때 시세가 난다면 팔고 나올만한 종목으로 보이는데요. 대기업에서 얼마나 많은 건설기계를 생산할지에 따라 동사의 실적이 연동될 것이기 때문에 이런 기업에 투자를 하기 위해서는 현대건설기계를 먼저 공부해야 할 것으로 보여지네요. 이런쪽으로는 동사보단 진성티이씨가 더 시장의 관심을 받는 것 같고 진성티이씨의 경우에는 수소연료전지 사업과 관련한 이슈도 엮여 있기 때문에 동사 또한 본업을 유지하고 있는 상태에서 뭔가 새롭게 매력적인 분야로 신사업 진출을 한다거나 하면 주가가 재평가 받을 가능성은 있어 보이네요. 

 

그럼 이상으로 포스팅을 마치겠습니다.

감사합니다.