체외진단 관련주, 피씨엘

안녕하세요. 피씨엘에 대해서 알아보겠습니다.

 

동사는 우선 실적을 보시면 올해 2, 3분기에 매출액과 영업이익이 급격히 증가하였는데요. 코로나 관련한 매출 발생으로 인해 실적이 튀면서 주가도 급등하였습니다. 이렇듯 어떤 위기가 발생을 하였을 때 그 속에서 변화하는 기업들에 기회가 있음을 알 수 있게 해주는 종목이네요. 

출처:한국IR협의회

동사의 주요 제품 현황은 위와 같은데요. 동사 외에도 체외진단 기기를 생산하는 다른 많은 상장사 들이 있어서 사실 이런쪽은 집중적으로 알아보지 않는이상 기업간에 다른점이나 차별화되는 요소가 무엇인지 알기가 어렵네요. 

동사에 대한 투자 포인트로는 과거 실적이 안좋았기 때문에 올해 들어서 체결되는 계약들이 대부분 전자공시를 통해 노출되었기 때문에 향후 실적을 추정하기가 수월했다는 부분인데요. 전년도 매출액 대비 일정퍼센트 이상은 공시가 의무화 되어 있기 때문에 이런 기회가 발생했던 것입니다. 

올해 예상 실적을 보시면 매출액 800억원에 영업이익률이 60%에 육박합니다. 이런 경이로운 영업이익률이 장기간 지속될수는 없겠지만 이렇게 급격한 매출 상승과 놀라운 영업이익이 나오고 당기순이익 361억 기준으로 현재 시가총액 3573억원이면 PER이 10배 이하로 나오기 때문에 과거 주가가 오르기 전에는 더욱 저평가를 받았을 것이고 지금은 주가가 급등해서 PER이 10배 수준까지 정상화 과정이 이루어졌던 것이지요. 저도 그러한 구간에 동사에 투자를 하긴 했는데 크게 수익을 내진 못하고 나왔습니다. 일단 영업이익률이 이렇게 잘나오게 되면 반드시 경쟁사들이 이러한 고마진을 먹기 위해 진입하게 될 것입니다. 그래서 나중에는 경쟁사들의 진입으로 인해 이익률이 다시 내려가게 될 것인데요. 동사에 투자하면서 느낀 교훈은 항상 기회는 어떤 위기가 와서 변화가 생기는 구간에서 발생한다는 것이었습니다. 올해 들어서 이런 기회를 먼저 포착하고 씨젠등에 투자하고 장기간 보유했던 분들은 올해 3월의 위기가 큰 기회가 되었겠지요. 이 점을 기억해 두고 나중에 다시 이러한 위기가 찾아오면 기회를 노려봐야 하겠습니다.

출처:컨센2닷

동사의 경우에는 리포트 나온것도 없었네요. 진단키트의 캐쉬카우가 언제까지 지속될지는 모르겠으나 동사의 경우에는 혈액 선별 스크리닝이라는 새로운 모멘텀도 기대하고 있나 봅니다.

출처:동사홈페이지

 

이상으로 포스팅을 마치겠습니다.

감사합니다.