원료의약품 관련주, 화일약품

안녕하세요. 화일약품에 대해 알아보겠습니다.

 

우선 동사는 원료의약품 관련주로 분류되어 있어서 아래 링크에 관련주들이 있습니다.

2020/05/24 - [테마주] - 원료의약품 관련주

원료의약품 관련주

주가 변동 이슈:

 

수돗물 유충 발견 구충제 관련주 상승
2020/07/21

다이노나 대상 200.20억원 규모 유상증자 결정에 급등
2020/07/31

 

동사는 최근 다이노나 대상으로 유증 결정에 주가가 움직인 적이 있는데요. 그래서 아래와 같이 연관 검색어에 다이노나 관련하여 금호에이치티나 에스맥까지 종목 연관성이 확장된 부분이 있네요.

출처:한국IR협의회

동사는 원료의약품 뿐만 아니라 완제의약품 및 기능성식품 원료를 생산하고 있는데요. 주주구성을 보면 크리스탈지노믹스가 대주주로 28% 지분을 가지고 있습니다. 

 

매출 구성 비중으로 보자면 원료의약품 매출 비중이 80%로 대부분을 차지하고 있네요. 

 

그런데 실적으로 보자면 영업이익률이 한자리수 중반으로 일반 제조업 수준의 이익률을 보이고 있는데요. 원료의약품이면 느낌상 더 높은 이익률이 나와야 할 것 같은데 그렇진 않네요. 

 

현재의 주가 수준은 구충제 테마와 코로나 치료제 관련한 테마를 타서 주가의 변동폭이 커진 상태인데요. 실적만 놓고 보자면 지난 3년간 매출 정체 상태를 보이고 주가도 횡보 구간에서 한번씩 튄 모습만 있는데요. 그렇기 때문에 지금의 주가 수준은 기업의 본질적인 가치가 올라갔다기 보다는 테마성으로 움직인 면이 크다고 봐야할 것 같습니다. 

출처:컨센2닷

리포트는 거의 나오질 않았는데요. 과거 시점에서는 일본 수출에 대한 기대감이 있었던 것 같고, 작년에 하나 리포트가 나온 것이 있는데 해당 시점에서의 목표가가 만원이었네요. 지금 주가가 12,000원이니 아무래도 테마성으로 올라간 부분은 나중에는 실적 개선이 뒷받침되지 않는이상 다시 내려온다고 보는 것이 합리적일 듯 합니다. 

 

출처:동사홈페이지

 

홈페이지는 굉장히 단순하게 구성되어 있네요. 현재 시총이 2,317억원 수준인데 분기당 당기순이익이 한자리수에서 두자리수 정도가 나오고 있습니다. 그래서 현재 PER이 54배가 나오고 있는데요. 이는 바이오기업에서 받을 수 있을만한 퍼 수준으로 보여집니다. 

 

그럼 이상으로 포스팅을 마치겠습니다.

감사합니다.