폴더블 관련주, 파인테크닉스

안녕하세요.

오늘은 파인테크닉스에 대해 알아보겠습니다.

 

종목 요약:

• LED 조명제품, 모듈부품
• 환경 친화적이고 마그네슘을 원료로 하는 Thixomolding 성형법을 사용
• 휴대폰 부품 및 LED 조명기기 제조사, 폴더블폰에서 접히는 부분의 소재인 기구물과 힌지 개발 완료 

주가 변동 이슈:

삼전 이어폰 단자 제거한 노트 10에서 USB-C 타입 유선이어폰 부품 공급 기대감에 상승세
2019/08/12

갤럭시 폴드 흥행으로 힌지 기술 보유 부각
2019/10/17

갤럭시폴드 2차 판매 40분만에 완판했다는 소식에 상승세
2019/11/12

폭발적 양산물량 증가 전망
2020/07/01 

 

동사는 작년 하반기부터 부각받은 재료가 있는데요. 갤럭시 폴드 관련주로 분류되었었네요. 그리고 올해 들어서는 양산물량 증가 기대감으로 주가가 한번 튀었다가 다시 조정을 받고 있는 모습입니다. 앞으로도 폴더블 폰은 여러가지 형태로 꾸준하게 나올 것이기 때문에 기대감이 완전히 사라지지는 않았다고 봐야할 것 같습니다.

 

실적을 보시면 과거보다 매출액이 한단계 레벨 다운이 된 상태로 영업이익 적자를 내는 분기가 간간히 나오는데요. 이렇게 IT 부품 업계는 사이클을 타기 때문에 투자하기 어려운 종목이란 것을 알 수 있겠네요. 그럼 기업분석 보고서를 간략히 살펴보겠습니다.

종목_하드웨어.IT장비_파인테크닉스(106240).pdf

1.31MB

동사는 파인디앤씨에서 인적분할해서 설립된 회사라는데요. 과거에 매출이 잘 나올때는 LED 관련한 매출이었나 보네요. 이제는 LED쪽이 경쟁이 심화되다보니 동사가 가지고 있던 기술력을 바탕으로 해서 폴더블 폰의 힌지 쪽으로 사업방향을 선회했나 봅니다. 

LED쪽은 비중있게 볼 필요가 없겠고 앞으로 부각받을 부분인 폴더블 쪽을 살펴봐야 하겠는데요. 최근들어서 개발기술들의 특허 등록건수가 보이네요.

신규로 출시할 핸드폰에 동사의 부품이 탑재될 기대감이 아직은 살아있는 것으로 보여집니다. 하지만 이쪽 업계에서도 워낙에 기술의 변화나 벤더들의 변화가 예측이 어렵다 보니 이런 종목은 회사 내부 사정을 잘 알아야 할 것으로 보여집니다. 카메라 모듈 같은 경우가 최근에 많은 변동들이 있었기 때문에 같은 카메라 모듈 업종으로 분류가 되어도 이제는 그 안에서도 차별화가 이루어지는 것을 보면 느낄 수 있겠습니다.

 

그리고 동사는 면상발열체를 개발해서 전열기구 같은 것도 다루나 봅니다.

 

증권사 리포트를 보시면 올해 8월부터 내장힌지 제품의 납품 증가건으로 기대를 받았나 본데요. 지금 주가가 조정받은 상태에서 이 아이디어가 아직도 유효한것인지를 파악하는 것이 가장 중요한 포인트가 될 것 같네요.

 

분기 매출액을 보시면 3백억대에서 4백억대로 한단계 올라와 있는 모습을 볼 수가 있고 연간으로 영업이익 추이를 보시면 적자폭을 많이 줄여가고 있는 것 같습니다. 홈페이지에 방문해 보면 LED 관련 제품이 주로 나와있고 휴대폰 관련 부품은 소개되어 있는 것이 없는 것 같아서 아쉽네요. 증권사 리포트는 최근에 업데이트 된 부분이 없어서 폴더블 관련 부품의 매출을 직접 회사에 확인해야 할만한 종목인 것 같습니다.

 

그럼 이상 포스팅을 마치겠습니다.

감사합니다.