절삭공구 기업, 와이지-원

안녕하세요.

오늘은 와이지-원에 대해 알아보겠습니다.

 

동사는 일단 현재 거의 3년째 주가가 내리막길을 걷고 있는데요. 영업이익 추이를 보시면 왜 주가가 하락했는지 아실 것입니다.

하지만 동사는 월드클래스 기업으로 경쟁력이 살아있는 곳인데요. 그렇기 때문에 동사에 대한 투자 관점은 턴어라운드로 접근해 볼 수 있겠습니다. 실적의 바닥이 확인되는 순간 주가는 반등을 시작할 확률이 높아보이는데요. 그럼 기업분석 보고서를 통해 알아보겠습니다.

종목_소재_와이지-원(019210).pdf

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절삭공구라는 것은 제조업에서 쓰이는 공구인데요. 아래 이미지를 보시면 바로 이해가 되실겁니다.

동사는 과거에 워렌버핏이 투자했던 것으로도 유명한 곳이기에 기업경쟁력은 의심할 부분이 없을 듯 합니다. 작년에는 매출액이 증가하면서 판관비 증가 등으로 영업이익은 하락하여 부진을 겪었지만 최근에는 매출액마저 성장이 꺾이고 영업이익이 적자로 전환한 상태여서 더욱 안좋아 보이는데요. 주가가 하락했기 때문에 투자의 면에서는 좋은 기업이 좋은 주가에 다가오고 있지 않나 싶은 종목이네요.

 

매출은 수출 비중이 높기 때문에 환율이 오르면 수혜를 볼 수 있을 것이고요. 절삭공구는 자동차, 전기전자, 조선업, 금형 등의 산업에 영향을 받을 것이기에 전반적으로 업황이 개선된다면 동사 또한 좋아질 것이므로 사이클 주기가 돌아오기를 기다려볼만한 충분한 가치가 있는 기업으로 보입니다.

 

출처: 컨센2닷

리포트 검색을 해 보시면 작년 이후로 올해에는 리포트도 나오는 것이 없는 상황인데요. 그만큼 이제는 시장에서 기대감을 잃었다고 볼 수 있겠고 작년에 바닥은 확인했다고 하는데 올해에는 지하실을 확인하고 있는 수준으로 볼 수 있겠네요. 업력이 오래된 기업인만큼 인건비 상승 등으로 인한 이익률 하락을 개선하기 위해 회사에서도 노력하고 있을 것이고 앞으로 영업이익률이 다시 올라올 수 있다는 확신이 있다면 이렇게 리포트도 더이상 나오지 않는 구간이 투자에 적기가 아닌가 싶은 종목이었습니다.

 

이상으로 포스팅을 마치겠습니다.

감사합니다.