해외에서 먼저 찾는 액체생검 기업, 싸이토젠

안녕하세요.

오늘은 싸이토젠에 대해 알아보겠습니다.

 

싸이토젠은 액체생검 기업이라고 하는데요. 우선 종목 요약을 보시죠.

 

종목 요약:

• 순환종양세포 CTC 기반 Liquid Biopsy의 선두주자
• CTC기반 액체생검의 필요성
• 암 환자의 90% 이상 암의 전이로 사망, 원발암에서 떨어져 나와 혈액을 통해 암의 전이를 일으키는 순환종양세포
• 기존 조직생검 대비 효율적으로 암의 정보를 확보하는 액체생검
• 액체생검의 장점: DNA부터 단백질까지 암 유발 변이 파악 가능
• 대표, 바이오 전공은 아니고 기계설계 공학박사이다.
• 세계 최초 CTC 기반 액체생검 플랫폼 상용화 기업
• 우리는 해외를 주 타겟으로 한다.
• 바이오와 기계공학의 융합으로 플랫폼 시스템 개발
• HDM 칩 제작. 반도체 기반 기술
  • High Density Micro-porous chip
  • 살아있는 세포를 포획하고 배양해서 ctc 수를 늘린다. 살아있는 세포를 잡아서 ctc 분리 및 회수
  • 우리가 이제까지 적용할 수 있는 바이오 마커 수는 10개 정도 된다.
• 유럽 암 컨소시엄의 액체생검 플랫폼 선정으로 유럽 진출 발판 마련
• 바이오같은데 엔지니어링 회사 같은 곳
• 암세포 분리 분석 자동화기업
• 살아있는 암세포를 걸러낸다. 특허 받은 미세다공 칩
• 암세포가 일반세포보다 조금 크다. 구멍의 크기 6미크론 정도로 걸러낸다.
• 대표가 기계전공한 공학박사 출신이다. 공학박사가 만든 바이오+엔지니어링 기업
• 2020년부터 실적 턴어라운드 기대

2018년도 말에 2020년부터 실적 턴어라운드가 기대된다고 했었는데요. 

일단 과거 실적을 보시면 실적에 변화는 없는 상태이고 올해 컨센서스가 없어서 예상이 안되고 있습니다.

그런데 최근 주가를 보시면 최근 꾸준히 급등세를 기록하고 있었는데요. 무슨 기대감으로 인한 것일까요.

최근 나온 리포트 제목으로 유추해 보건데 글로벌 파트너쉽을 통해서 무언가 액체생검 기술이 드디어 시장에서 빛을 발하는 느낌입니다.

 

기업분석 보고서가 나온 것이 없어서 최초에 나온 증권사 리포트를 통해 무엇을 하는 기업인지 알아보겠습니다.

 

출처: SK증권

상장에 임박했을 때에 나온 리포트인데요. 의학쪽으로 전문 지식이 없어서 잘은 모르겠으나 대략 느낌적으로 내용 파악이 가능한 부분입니다. 우선 액체생검이라는 것은 조직생검의 불편함을 개선할 수 있는 방법인데요. 저는 이렇게 기존에 있던 불편함을 개선할 수 있는 방법에 매우 좋은 점수를 줍니다. 불편함을 편리하게 만들어 주는 방법에 기회가 있고 거기에서 매출이 발생할 수 있는 부분이 있기 때문에 동사의 경우에도 액체생검을 통해 기존의 불편함을 해소할 수 있다면 액체생검이 기존 조직생검 시장을 잡아먹지 못할 이유가 없겠지요.

 

출처: SK증권

마지막 코멘트가 인상깊은데요. 시장 성장성이 높은 분야라는 것, 이것은 꿈의 크기에 비례할 수 있는 부분인지라 이런 종목은 무언가 현실화 될 단계에 다가가고 있다면 그 시장의 크기가 클수록 더욱 큰 꿈을 가지고 투자자들이 몰려들 수 있기 때문에 기대감으로 주가가 오르기 좋은 상황이라고 보여집니다.

 

조직생검과 액체생검의 비교를 해 둔 이미지인데요. 한눈에 봐도 액체생검이 더 편리하다는 것을 알 수 있겠습니다. 이러한 플랫폼 기술의 성공 가능성을 믿는다면 이것 하나를 보고 투자할 명분이 생길만한 종목이라고 생각이 드는군요. 하지만 대게의 바이오 기업들이 그러하듯이 현재 매출을 일으키는 캐쉬카우가 없기 때문에 이대로 어떠한 성과없이 계속 시간만 흘러간다면 결국 증자를 통해서 기존 주주들의 주식비중을 희석시키는 이벤트가 발생한다거나 관리종목 편입등으로 인해 주가가 급락할 가능성이 있다보니 이런 종목에는 비중을 크게 투자하기 보다는 한가지 대박 가능성을 보고 로또식으로 소량 투자해놓고 잊는 그런 방식의 투자가 괜찮지 않겠나 싶습니다.

 

출처: 키움증권

그래서 가장 최근 리포트를 보니 2020년 6월에 나온 것으로 해외에서 동사의 기술에 러브콜을 보내고 있는 상황이 아닌가 싶은데요. 이러한 기대감이 이미 주가에 반영되어 있는 것 같아 아쉬움이 있으나 결국 동사의 기술에 대한 더 큰 성장 가능성을 믿는다면 알아볼만한 기업으로 생각됩니다.

 

이상으로 포스팅을 마치겠습니다.

감사합니다.