자동변속기용 핵심부품 국내 점유율 1위 기업, 삼모보터스

안녕하세요.

오늘은 삼보모터스에 대해 알아보겠습니다.

 

종목 요약:

• 자동 변속기용 플레이트와 엔진 및 연료시스템용 스틸 파이프 부문 국내 1위
• 전기자동차용 감속기 개발 및 양산
• 수소전기차 관련 기술 공동개발 진행
• 스마트/지능형 자동차의 부품 터치 패널 및 Autoflush 타입 Outside Door Handle,
• 자율주행차의 차간 거리 조정 등 핵심 역할을 수행하는 SCC COVER(Smart Cruise Control) 개발

동사는 현재 시총 1,097억원으로 매출액은 꾸준한 편인데 영업이익이 작년에 적자전환한 기업인데요. 그럼 기업분석 보고서를 열어보겠습니다. 참고로 원본 파일이 있는 아래 링크에 접속해서 다운로드 받으면 파일명이 들어있지 않아서 파일이 열리질 않는데요. 그럴 경우에는 임의로 파일명을 수정해서 열어주시면 됩니다.

smile.krx.co.kr/contents/SMI/02/02010000/SMI02010000.jsp#view=2010155

삼보모터스.pdf

2.82MB

동사는 자동변속기용 플레이트나 연료시스템에 들어가는 파이프 같은 것이 주력 아이템으로 보이는데요. 이는 전부 내연기관차에 사용되는 부분이어서 향후 전기차 시대가 올 때에 도태될 수 있는 리스크가 있어 보입니다. 그래서인지 동사에서도 수소차나 전기차, 자율주행 같은 것에 연구개발을 하고 있는 것으로 보이는데요. 동사는 딱히 수소차나 전기차, 자율주행 테마로 엮여서 주가가 급등한 적은 없는 것 같습니다.

 

 

제품별 매출 비중을 보시면 파이프류나 플라스틱 사출 부품 같은 것이 주를 이루고 있고 수출 비중은 35%정도 되는군요. 

개발 기술 중에 미래 지향적인 부분으로는 연료전지 금속분리판 표면 코팅 기술이나 구동모터 감속기 개발 같은 부분을 들 수 있겠네요. 

 

뉴스를 간략히 보니 수소차 테마를 탔었군요. 

그리고 종목토론실을 보니 이재명 관련주로도 엮여 있는 것 같습니다.

홈페이지에 가 보시면 연구개발쪽에서 모터 감속기와 연료전지 코팅 관련 부분이 나와 있습니다.

우선 감속기 부분에 대한 설명이 나와 있는데요. 실제 양산차에 적용이 될 수 있을만한 수준일지는 관련 지식이 없다보니 전혀 모르겠군요. 

그리고 소프트웨어적인 연구개발도 수행을 하고 있는데 제조업을 기반으로 하는 회사이다 보니 얼마나 심도있게 기술개발을 하고 있을지는 모르겠네요. 

전기차 쪽 테마보다는 동사는 연료전지 관련 기술 연구개발을 하고 있다보니 수소차 테마가 좀 더 가깝게 다가오는 듯 합니다. 이러한 코팅 기술이 실제로 얼마나 수요가 있을지는 모르겠으나 3가지 중에서 보자면 연료전지 코팅 기술 개발쪽이 가장 부각이 되는 듯 합니다.

 

그럼 이상으로 포스팅을 마치겠습니다.

감사합니다.