IT보안 관련주, 지란지교시큐리티

안녕하세요.

오늘은 지란지교시큐리티에 대해 알아보겠습니다.

 

종목 요약:

기업인수목적회사(SPAC) 케이비제5호스팩이 (주)지란지교시큐리티를 흡수합병키로 결정함에 따라 변경상장된 업체, 보안소프트 전문업체로 메일보안, 문서보안, 모바일보안 사업 등을 영위.

 

우선 실적을 보시면 1, 2분기가 안좋고 3, 4분기에 영업이익이 올라고고 4분기에 매출이 최고치를 찍는 계절적 특성을 보이는데요. 보통은 관공서에 납품을 하게 되면 연말에 매출이 쏠리는 구조를 가지고 있더군요. 그럼 기업분석 보고서를 통해 알아보겠습니다.

종목_소비자서비스_지란지교시큐리티(208350).pdf

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IT보안 관련주들이 시장에 많이 상장되어 있는데요. 동사의 경우에는 자회사 에스에스알이 시장에 같이 상장되어 있는 상태이고 최근에는 모비젠도 기업공개에 나서는 것 같더군요. 이 부분이 동사의 주가에 재료가 될 수도 있어 보입니다.

모비젠은 빅데이터 관련 기업으로 보이는데요. 동사와 에스에스알은 둘 다 시총 5백억이 안되는 소형주입니다. 

동사가 담당하고 있는 사업들은 위와 같은데요. 사실상 타사 대비 동사가 어떠한 경쟁력을 가지고 있는지는 잘 모르겠네요. 보통은 경쟁력이 있다면 영업이익률이 높은지를 보고 판단 가능한 부분인데 동사의 영업이익률은 현재 5%대를 나타내고 있습니다.

시총이 낮지만 순이익 또한 크게 나오질 못해서 PER이 높아져 있는 상태입니다. 

동사의 투자 포인트를 찾아보자면 새니톡스 솔루션 같은 것을 볼 수 있겠는데요. 우리나라에서는 아직 신규시장이라고 하니 당장에 매출이 늘어날 수 있는 솔루션은 아닌 것으로 보입니다. 

콘텐츠를 무력화 시키고 다시 재구성하는 솔루션을 의미하는 것 같은데요. 이런걸 하는 이유는 콘텐츠 내에 숨겨져 있는 악성코드 같은 것에 의한 공격을 차단하기 위한 것 같네요. 평소 인터넷 사용시에 이메일로 오는 첨부파일을 함부러 열어보지 말라고 하는 것을 들어보셨을텐데요. 바로 이러한 부분을 예방하는 솔루션인 듯 합니다. 동사는 일단 크게 메일보안, 문서보안, 모바일보안으로 사업부가 나뉘는 것 같고 전반적으로 보안에 관련된 소프트웨어를 개발하는 업체로 볼 수 있겠네요. IT보안 관련주가 워낙에 많이 있다 보니 동사에 대한 투자 포인트가 부각될만한 것이 있는지는 잘 모르겠습니다. 자회사 상장 이슈로 주가가 한번 움직일 수 있을 듯 하네요.

 

이상으로 포스팅을 마치겠습니다.

감사합니다.