월덱스 간단히 알아보기

안녕하세요. 오늘은 월덱스에 대해 간단히 알아보겠습니다.

 

종목 요약:

• 반도체 식각 공정용 부품 전문 기업
• Sillicon-Electrode, Sillicon-Ring 주요 제품 매출 비중 50%
• electrode는 제품 수명 500~700시간, ring은 200~300시간마다 교체
• 배종식 대표
• 특허소송서 램리서치 승리 이력, 포브스 500 오를것 포부
• 경쟁사 하나머티리얼즈, SCK솔믹스
• 장비사에 직납하는 oem 회사가 아닌 애프터마켓이 동사의 주요 시장
• 신규 설비 설치 2년 뒤 동사 매출 증가 구조
• 150개 이상의 거래처 다품종 소량 생산 체제 마이크론 14%, sk하이닉스 12%, 삼성전자 10%
• 분기 300억 캐파
• 월덱스는 si를 하고 있고 티씨케이는 sic를 하고 있는데 차이점에 대하여
• 전혀 다른 성분, 물성이 다르다. particle, 미세먼지에 취약
• sic에서 파티클 발생시에는 웨이퍼를 망가뜨린다.
• si는 웨이퍼에 문제를 일으키지 않는다.

동사에 대한 리서치는 인터넷 검색을 조금만 하셔도 많은 자료들이 나오기 때문에 알아보는데에 큰 문제가 없을 것인데요. 물론 주가 또한 많이 올라와 있는 상황이라서 지금 시점에 투자하기에는 많이 부담이 되는 것이 사실입니다. 

매출액이 연간 꾸준히 상승하고 있고 이익개선세도 영업이익률이 20%가 넘는등 매력적인 기업으로 보이는데요. 이걸 지금 시점이 아니라 1, 2년 이전 시점에 미리 회사가 좋아질 것을 알고 들어가 있을 선구안이 필요하겠지요. 그리고 동사의 경우에는 반도체 관련주이다 보니 반도체 업황에 대한 이해도도 선행되어야 하겠습니다. 하지만 반도체는 계속해서 사이클을 타는 업종이니 지금 미리미리 기업들을 조사해 놓으면 다음 사이클에는 좀 더 편하게 투자할 수 있겠지요. 그리고 지금 동사가 매우 좋은 기업임에는 틀림없으나 나중에 세월이 흐른 뒤에도 계속 좋은 기업으로 남아 있으리라는 보장은 없기에 기업에 바뀐점은 없는지 확인은 반드시 해야할 것입니다.

 

출처:한국IR협의회

동사에 대한 간략한 설명인데요. 동사의 경우에는 WCQ를 인수해서 부품을 생산하는 일관생산체계를 구축해서 경쟁력이 있다고 볼 수 있겠네요. 

출처:한국IR협의회

매출 품목을 보시면 크게 3가지로 분류되어 있습니다. 

출처:컨센2닷

리포트 제목들을 훓어보시면 현재 동사에 대한 시장의 관심도와 평가가 어떤지를 알수 있어서 좋은데요. 피어급 밸류를 향하여 라고 쓴 제목을 통해서 동사가 피어 그룹대비 저평가를 받고 있었다는 사실을 알 수 있겠고, 3D NAND 식각 공정 수혜주라고 하는 것을 보고서 3D NAND 업황에 대한 공부를 할 수도 있을 것입니다. 그리고 생각보다 더 좋다고 한 부분을 보면 컨센대비 서프라이즈한 실적을 낼 수 있을 것이라고 예측해 볼 수도 있겠지요. 결국 투자라는 것은 배경지식이 많이 쌓이면 쌓일수록 그 지식을 조합해서 통찰력을 만들어 내고 투자 실력을 올릴 수 있는 것 같습니다.

 

그럼 이상으로 포스팅을 마치겠습니다.

감사합니다.