정수기 필터 관련주, 엔바이오니아

안녕하세요.

오늘은 엔바이오니아에 대해 알아보겠습니다.

 

종목 요약:

• 환경소재를 국산화하고 개발해보자 취지로 설립.
• 고효율여과, 첨단복합소재 2가지 키워드.
• 기술특례상장기업.
• 습식공정이란. 기본적으로 물을 사용해서 만든 공정.
• 기본적으로 한지를 만드는 제지공정과 유사하다고 보시면 될 것.
• 건식공정대비 높은 기술수준이 요구됨. 그래서 일본 독일등이 시장 주도.
• 국내에서는 우리회사가 유일하게 습식공정 상용화 성공.
• 여러 기술들을 포괄하는 핵심은 무엇이냐. 우리가 수만번의 실험을 통해서 축적한 방대한 레시피라고 할 수 있을것.
• 수많은 시행착오의 결과물. 보이지 않는 진입장벽.
• 2층구조 head box는 우리만의 독특한 기술력.
• 이종의 원료를 두겹이 아닌 한겹으로 생산 가능한 특허기술.
• 접착물질 사용없이 2층구조 합지 구현으로 신규 제품 창출이 용이해진다.
• 미네랄 워터를 마시는게 중요한데 우리 필터는 미네랄 있음. 미네랄 없는 지속 음용시 암에 걸린다더라 하는 연구들이 있다.
• 직수형 정수기 수혜.
• 양전하부가 필터 제조사가 글로벌 3개뿐.
• 쿠쿠홈시스가 주요거래처였다. 독점계약이 종료. 고객사 다변화 노력중.
• 독점계약이 종료되었다고 했는데 독점만 종료된거지 거래는 증가할거다. 쿠쿠홈시스가 이미 신제품 현지 필드테스트중 좋은 결과를 받았고,
• 조만간 쿠쿠 차기 모델에 적용 예정이다.
• 쿠쿠가 말레이시아등 선전하고 있지 않습니까.
• 자동차 경량화 소재로 3가지 개발해놨다.
• 나노셀룰로오수 복합소재를 포스트 카본파이버라는 평.
• 완벽한 생분해성. 가장 친환경적인 소재.
• 일본 독일은 상당히 진행. 이차전지 분리막까지 개발했다고 알고있다.
• 기존 매출이 다 장기공급계약이다 5년이상. 기존사업 안정적인 상태에서 신규 소재 시장 진출이 추가되면 매출액이 빠르게 성장할거다.
• 국내 유일 습식 공정 기반 첨단 복합소재 기업

주가 변동 이슈:

 

미세먼지, 수소차 대책 수혜
2019/10/24

미세먼지 문제 신년사 거론
2020/01/07

우한 폐렴에 마스크 부직포 품귀로 원단 생산 부각
2020/01/31

수돗물에서 유청 발견 관련주
2020/07/20

 

동사는 상장된지 1년정도 된 기업인데요. 기술특례로 상장한 기업인만큼 아직 매출 볼륨은 크게 나오질 못하고 있는 것 같스니다. 

시가총액도 현재 492억원을 형성하고 있는 소형주인데요. 그럼 기업분석 보고서를 통해 간략히 알아보겠습니다.

종목_소재_엔바이오니아(317870).pdf

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동사는 우선 정수기용 필터 상용화 기술을 바탕으로 해서 앞으로는 자동차 경량화 소재나 금속 천장재용 흡음재, 에어 필터 등 여러 분야로 사업을 확장시키려 하는 것 같은데요. 매출이 조금씩 늘어나고 있긴하나 영업이익률이 하락추세에 있어서 영업이익규모로는 정체 및 하락 추세에 있다고 봐야하겠습니다. 

양전하 필터라는 것은 처음 들어보는데 고성능 정수 필터라고 하니 일반 필터를 쓰는 정수기 보다는 좀 더 고급라인에 들어가는 제품이지 않나 싶네요.

부직포의 제조 공정에는 건식과 습식이 있는데 동사는 습식기술을 가지고 있고 이는 진입장벽이 상대적으로 높은 기술인가 봅니다.

대표 인사말을 보면 2차전지 까지도 사업확장을 염두에 두고 있는 것 같은데요. 2차전지 소재에서 동사의 기술이 어디 분야에 쓰일 수 있을지 의문이네요. 아마도 분리막 같은 것에 활용될 수 있지 않나 싶은 느낌입니다. 동사는 일단 상용화한 기술을 가지고 다양한 영역으로 사업을 확장하고 있는만큼 향후 전기차 테마나 미세먼지, 2차전지 관련하여 아이템이 뭔가 나온다거나 하면 2차전지까지도 테마를 탈 수 있을만한 종목으로 보입니다.

 

이상으로 포스팅을 마치겠습니다.

감사합니다.