OLED 마스크 공정장비, 힘스

안녕하세요.

오늘은 힘스라는 기업에 대해 알아보겠습니다.

 

주가 변동 이슈:

 

23억원 규모 OLED 디스플레이 공정 장비 공급계약 체결에 상승 
2019/08/12

OLED 투자 사이클 진입 수혜 전망 등에 급등 
2019/09/04

하반기 중국 모바일 oled 투자 증가 수혜 전망에 상승세
2019/09/18

주당 1주 무증
2020/06/11

동사는 최근 무상증자 이슈로 인해 주가가 슈팅이 나왔다가 다시 조정을 받고 있는데요. 이렇게 무상증자 뉴스가 뜨면 그 순간 주가는 급등하지만 실질적으로 기업가치에 변화가 없는 것이기 때문에 주가는 다시 내려오는 경우가 많이 있습니다. 무증이슈로 인해 일반투자자들이 몰려서 주가가 급등해 버리면 스마트 머니들은 거기에 대고 차익실현을 하는 경우가 많이 있습니다. 그렇기 때문에 미리 주식을 들고 있다가 무증 이슈를 맞지 않는 이상 무증 이슈가 나와서 그걸 보고 뒤따라 들어갔을 경우에는 주가 하락으로 이어질 경우가 많다고 봐야겠지요. 그럼 기업분석 보고서를 통해 동사에 대해 알아보겠습니다.

종목_반도체.반도체장비_힘스(238490).pdf

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동사는 세계 최초로 OLED 마스크 용접기 같은 장비를 양산했다고 하는데요. 삼성디스플레이에 단독 공급을 유지하고 있다고 하니 경쟁사에서 따라올 수 없는 기술력을 가지고 있는 것 같습니다. 보통 대기업에서는 협력사를 이원화해서 납품을 받는 것이 기본인데요. 협력업체 한 곳이 어떤 사고로 인해서 제품을 납품을 못하게 되면 치명적인 위험에 빠질 수도 있기 때문에 이원화는 기본인데 독점으로 공급을 하고 있다는 것은 그만큼 프리미엄을 부여할 수 있는 요소로 볼 수 있겠습니다.

 

동사의 주요 고객사 매출 비중을 보시면 삼성디스플레이가 압도적이긴 하네요. 그래도 중국향으로 매출 비중이 늘어날 가능성이 있기 때문에 매출처 다변화 입장에서도 우호적인 기업으로 볼 수 있겠습니다.

 

OLED 마스크 인장기는 생산 수율과 밀접한 연관이 있기 때문에 매우 핵심 장비로 볼 수 있겠는데요. OLED에서는 색상을 구현하기 위한 RGB패턴을 증착시켜서 제조하게 되는데 이러한 파인메탈마스크 또한 매우 핵심적인 부품으로 국내 기업에서도 국산화 하기 위해 힘쓰고 있는 것으로 알고 있는데요. 이러한 핵심 부품인 FMM을 프레임에 고정하기 위해 용접을 시키는 장비를 동사에서 담당하다 보니 그만큼 동사의 장비 또한 중요성이 매우 높다고 볼 수 있을 듯 합니다.

 

설명에서 보시듯이 파인메탈마스크를 연구개발하고 있는 기업인 APS홀딩스에 대해서도 동사의 마스크 인장기를 수주 받았으니 파인메탈마스크 가는곳에 동사의 장비도 따라간다고 보면 될 것 같습니다. 하지만 일단 디스플레이 산업의 장비관련주는 일단 수주베이스의 산업이기 때문에 수주가 없으면 동사의 매출 또한 없는 것이어서 앞으로 디스플레이 장비 산업에서 얼마나 장비 증설이 일어날 것인지 이러한 사이클을 판단하는 것이 선행되어야 할텐데요. 

출처: 컨센2닷

가장 기본적으로 손쉽게 파악할 수 있는 것이 증권사 리포트를 통해서일텐데요. 보니까 중국에 진출한 것이 작년에 처음 진출한 것인가 보네요. 그렇다면 앞으로 중국 관련한 매출이 이제 서서히 증가할 가능성이 높아 보이고 리포트 제목만으로 판단해 보자면 OLED 인장기 관련한 시장에서는 동사가 독보적인 위치를 가지고 있는 것 같습니다. 

안타깝게도 홈페이지에 방문해 보시면 제품에 대한 설명이 구체적인 페이지가 따로 없이 저게 전부입니다. 동사의 제품에 대해 더 상세히 보려면 증권사 리포트 같은 것을 참조해 보거나 사업보고서를 직접 열어보아야 할 것 같네요.

 

이상으로 포스팅을 마치겠습니다.

감사합니다.