정보시스템 관련주, 아이티센

안녕하세요.

오늘은 아이티센에 대해 알아보겠습니다.

 

이름에서 이미 IT 관련주인 것을 알 수 있겠는데요. 생체인식기반의 본인확인 전자서명플랫폼 관련 특허권을 보유한 시큐센을 인수한 기업이기도 합니다.

보니까 시큐센을 연내 코스닥 상장 추진한다고 하니 해당 재료로 인해 주가가 움직일 수도 있겠네요.

 

매출이 어마어마하게 증가하였는데요. 시큐센 인수한게 연결로 잡혀서 그런것인지 잘 모르겠습니다. 어찌됐건 본업으로만 이렇게 매출이 튀기는 매우 어려운 일이니 연결로 잡힌 매출이 크다고 봐야하겠습니다. 그런데 영업이익률은 꾸준히 1%대를 벗어나질 못하고 있네요. 그럼 기업분석 보고서를 보겠습니다.

종목_소프트웨어.IT서비스_아이티센(124500).pdf

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토탈 ICT 서비스 제공이 동사의 키워드로 볼 수 있겠습니다.

 

네트워크, 시스템운영, 데이터센터, 보안등 IT쪽에서 흔히 볼 수 있는 키워드들이 나오는데요. 이런쪽은 사실상 무형의 사업에 가까워서 일반인 입장에서는 봐도 체감되는 부분이 적은 것이 사실입니다.

 

계열사가 많은데요. 한국금거래소도 들어있네요.

 

M&A를 많이 하는 것으로 보이고 한국금거래소 인수한 목적이 블록체인 기술을 접목시키기 위한 부분이 있군요. 이런 부분은 나중에 블록체인 테마주로 엮일 소지가 다분합니다.

 

SI라는 단어를 들어본 적이 있으실텐데요. System Integration이라고 해서 기존 기업에서 운영하는 정보시스템을 다시 한번 전체적으로 통합해서 리뉴얼하는 그런 개념으로 이해하시면 될 것 같습니다.

 

해외 기업과 국내 기업 리스트입니다. 국내 기업들의 경우 대부분 삼성이면 삼성 계열사들을 위해서, 포스코는 포스코 계열사들을 위해서 내부 수주 업무들 위주로 매출이 일어나는 경향이 높다고 봐야할 것 같습니다.

 

동사의 영업이익률이 낮은 이유를 경쟁 심화로 보고 있는 것 같습니다. 아무리 그래도 IT기업에서 영업이익률이 1%가 나온다면 제조업의 최하위단하고 별 차이가 없는 것인데요. 경쟁은 앞으로도 계속 심해질 것인데 영업이익률을 어떻게 높일 수 있을지 모르겠네요.

 

최근 금값이 엄청나게 오르고 있지요. 그에 따른 수혜를 한국 금거래소에서도 볼 수 있을 듯 한데요. 동사의 전체를 놓고 봤을때는 비중이 미미하다보니 금, 은 가격 상승에 따라 고려아연이 급등세를 연출한 것처럼 움직이기는 힘든 주식 같습니다.

 

일단 동사의 경우에는 시큐센 상장 모멘텀이나 블록체인 기반으로 한 플랫폼 서비스 런칭 이슈들이 있기 때문에 주가를 움직일만한 재료들이 살아있는 기업으로 보입니다.

 

이상으로 포스팅을 마치겠습니다.

감사합니다.